第三节 基金的费用与资产估值
一、证券投资基金的费用
(一)管理费：从基金资产中提取，支付给为基金提供专业化服务的管理人的费用，即管理人管理和操作基金收取的费用。
(二)托管费：托管人为保管和处理基金资产而想基金收取的费用。
(三)其他费用
二、证券投资基金资产估值
(一)基金资产净值
定义：指证券投资基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。单位基金实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值，是衡量基金经营好坏的主要指标，也是计算交易价格的依据
基金单位价格应该与净资产一致，尤其是开放式基金，但封闭式基金要受到供求关系等多种因素的影响
基金资产净值 = 基金资产总值 – 基金负债
基金份额净值 = 基金资产净值/基金总份额
(二)基金资产的估值
1、估值的目的。估值就是对某个时点上基金单位实际代表的价值进行估算，使其准确反映基金的实际价值，并以净资产进行公布
2、估值对象。基金依法拥有的各类资产。
3、估值日的确定。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值
4、估值暂停：估值暂停的情况
5、估值原则。
第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露
一、证券投资基金的收入及利润分配
来源：利息、股息红利、资本利得和资本增值
(一)证券投资基金的收益构成：
1、基金投资所得红利、股息、债券利息;
2、买卖证券差价
3、存款利息
4、法律法规及基金契约所规定的其他收入
(二)证券投资基金的收益分配
基金分配的两种方式：一是现金;二是基金份额
基金分配的原则：
二、证券投资基金投资风险
1、市场风险
2、管理能力风险
3、技术风险
4、巨额赎回风险
三、基金的信息披露
1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议;
2、基金募集情况;
3、基金份额上市交易公告书;
4、基金资产净值、基金份额净值;
5、基金份额申购、赎回价格;
6、资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;
7、临时报告;
8、持有人大会决议;
9、基金管理人、基金托管部门的重大人事变动;
10、涉及诉讼;
11、其他信息。
第五节 证券投资基金的投资
一、证券投资基金的投资范围
二、证券投资的限制
目的：一是引导基金分散投资、降低风险。二是避免基金操纵市场;三是发挥基金引导市场的作用。
对基金投资的禁止性规定
1、承销证券;
2、向他人贷款或者提供担保;
3、从事承担无限责任的投资;
4、买卖其他基金份额，国务院另有规定的除外;
5、向基金当事人出资或者买卖当事人发行的股票或者债券;
6、买卖有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动
8、依照法律、法规有关规定、国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
责任编辑：张瑶
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