证券知识:市民理财基金是否还有投资价值
来源:优易学  2011-8-27 13:13:10   【优易学:中国教育考试门户网】   资料下载   职业书店
 大盘跌回2300点偏股开放式老基金平均回报37.96% 
  去年10月见顶至今,上证指数下跌超过60%。在这过程中,开放式偏股型基金净值也明显缩水,相当投资者开始怀疑,基金是否还具有投资价值?
  Wind的数据显示,成立于2006年12月18日之前的偏股型开放式基金共207只,尽管大盘已经回到20个月前的水平,但这207只基金累计净值和20个月前相比,平均增长率仍高达37.96%。这207只基金中,仅有2只基金过去20个月的回报率为负,这样的业绩表现出公募基金的价值。
  这207只基金中,表现最好的10只20个月里的复权单位净值增长率均超过70%,其平均复权单位净值增长率达到90.62%。从公司来看,华夏、兴业、华宝兴业、易方达、华安等基金公司旗下产品在过去20个月中表现整体较为出色。
  上述数据表明,尽管大盘回到了20个月前的位置,但偏股型基金为持有人赢得了可观回报,所以,基金是有投资价值的。“受到基金契约的限制,公募基金难以完全回避市场的系统风险,但是公募基金过去20个月基本取得正回报,有力证明了公募基金对普通投资者的价值。”华宝兴业市场总监宋三江告诉记者,公募基金的资产托管机制、组合投资机制、公开申购赎回机制以及信息披露机制都具有突破性的历史意义。在本次市场调整中,投资者抵御风险的能力大为增强,以公募基金为主体的机构投资者在其中发挥的积极作用不可忽视。
  偏股型开放式基金收益前十名
  证券简称       基金成立日    复权单位净值增长率[单位]%
  华夏大盘精选     2004-08-11        130.4109
  富兰克林国海弹性市值 2006-06-14        94.5557
  华夏红利       2005-06-30        94.5106
  华夏回报       2003-09-05        92.5851
  兴业趋势投资     2005-11-03        86.044
  兴业全球视野     2006-09-20        85.6412
  兴业可转债      2004-05-11        85.115
  博时主题行业     2005-01-06        84.2023
  华宝兴业多策略增长  2004-05-11        79.0805
  华夏优势增长     2006-11-24        74.0072

责任编辑:张瑶

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