证券知识:关注创新型封基的高溢价
来源:优易学  2011-7-7 11:37:51   【优易学:中国教育考试门户网】   资料下载   职业书店
  上周封基总体表现仍然强于大盘,并且深证基金指数的表现也仍然强于上证基金指数,两市基金的成交量都呈收缩状态。除去国投瑞银瑞福进取和大成优选这两只创新型封基外,其余31只一般封基在上周有22只基金上涨,9只基金下跌。周涨幅最高的三只封基为基金安顺(涨5.86%)、基金安信(涨5.67%)、基金鸿阳(涨3.65%)。涨幅较高的多是净值增长率较高且前一周折价率较高的基金。上周下跌最大的三只封基为基金科汇(跌2.25%)、基金金鑫(跌2.12%)、基金科翔(跌1.88%)。31只一般性封基的平均折价率为19.89%,与前一周的21%相差不大。折价率较高的仍然为份额规模较大且离到期日较远的基金,折价率较低的仍然为基金科汇、基金科翔以及基金汉鼎这三只将于今年年底到期并且份额规模较小的基金。
  上周创新型封基大成优选的收盘价为0.58元,较前一周微涨0.44%;单位净值为0.651元,较前一周下跌6.47%;折价率为10.9%,低于前一周折价率的17.1%。上周国投瑞银瑞福进取收盘价为0.73元,比前一周下跌4.96%;单位净值为0.445元,较前一周下跌7.87%;溢价率高达64%,高于前一周的59%。由于与其相关的国投瑞银瑞福优先的累计净值为0.95元,增长率达不到基准要求,不存在超额收益,按照其特殊的运行机制,国投瑞银瑞福进取无法获得国投瑞银瑞福优先的超额收益分配。因此,静态而言,国投瑞银瑞福进取的二级市场价格存在高估;动态而言,一旦A股市场走稳向上,则国投瑞银瑞福进取存在投资价值。

责任编辑:张瑶

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