2008年，保险行业“风云变幻”，在金融风暴席卷全球、A股拖着“熊”式步伐艰难跋涉、利率持续下行的严峻形势下，投资者的保险理财心态从“疯狂追收益”迅速转向“稳健不亏本”。
随着“回归保障”的宣传口号越来越响亮，在崭新的2009年，保险理财的理念即将颠覆:保险首先是一种保障，然后才是理财投资，而非疯狂的投机。2009年的保险——非诚勿扰！
回顾 投连险：从辉煌走向“灭亡” 2008年，股市从牛转熊，投连险迅速全线飘绿。
据国金证券提供的数据，25家公司的136个投连险账户中，从2007年12月1日至2008年11月30日，成立满一年的股票型账户平均年收益率为-41.19%，混合偏股型账户平均收益率为-29.86%，灵活配置型平均收益率为-18.25%。其中，19家公司的投连险产品的进取型账户全年收益率全部为负，跌幅在40%以上的账户有7个，30%以上的有6个，2008年年初至今最高累计跌幅达49%，而跌幅居前的账户基本都是在2008年以前成立的。
万能险：结算利率持续降低 为了应对弱市行情，从2008年10月份开始，不少保险公司逐渐将重点转向万能险。然而，由于资本市场极度不稳定、息率逐渐降低，大多数万能险产品的结算利率也在大幅下滑，行业龙头老大中国人寿更是在2008年11月份的时候暂停了万能险产品的销售。
数据显示，截至12月24日，32家寿险公司151款万能险产品11月年化结算利率的平均水平已降至约4.07%，如新华人寿得意理财两全保险万能产品降至4.05%，泰康人寿的团体年金保险万能产品结算利率已从5.5%的最高水平降至4.5%，生命人寿金满贯终身寿险万能产品降至4.05%。
展望 两险种保费恐现负增长 投连险2008年的“冰冷行情”似乎已成为过去，2009年的行情是否会好转？
一证券保险分析师说，“从2008年8月开始，随着保监会对银保渠道展开严查以及各公司万能险结算利率的下降，导致了人身险行业保费增速迅速回落。进入2009年，受利率、监管政策等因素影响，人身险行业的产品结构将面临一番大调整，受投资收益率下滑导致的结算利率以及账户净值下降的负面影响，万能险、投连险保费2009年将出现负增长。”
但他同时表示，“冲着万能险投资属性而参保的投保人注重的不仅仅是绝对利率，还有相对储蓄的利率差。2008年11月，随着降息进程推进，5年期定存利率重新回到3家公司万能险结算利率以下，考虑到未来的降息预期，即使保险公司投资收益率下滑，万能险结算利率仍然有希望维持在相对利率差为正的水平，对投保人仍然具有一定的吸引力。
操作 先买“保障”后谈“投资” “现在深刻地领悟到，买保险就是买一份保障，保障才是王道。”一位购买投连险后大幅亏损的王小姐告诉记者，“2008年中旬我把投连险退保了，亏损不少但吸取了深刻的教训，现在经济形势这么不好，我不打算做任何投资了，我就老老实实地买份养老险，等到市场回暖了之后再说吧！”
一方面，投资者对待保险的态度从“盼收益”开始向“求保障”转变，另一方面，保险资金在经历了2008年的“出逃”后，或许也将向长期投资靠拢。
据保险业的一位专家表示，伴随着全球经济包括中国经济见底信号的出现，全球资本市场将出现变化。在全球资本市场的复苏过程中，保险资金在市场中的地位也将从出逃者变成真正的长期投资者。对于2009年的保险理财来说，保险产品将首先是一个基本保障，然后才是一个长期的投资，而不是疯狂的投机。
责任编辑：张瑶
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