第二十二章　租　　赁

　　1、关于初始直接费用：准则规定记入长期应收款的入帐价值。未实现融资收益实际上租赁资产账面价值也就是公允价值，未来收取租金也就是最低租赁收款额相当于是终值，而融资租赁资产公允价值相当于是现值，那么未实现融资收益包含了利息收入和利润部分。

　　出租人的租出资产分录中贷记融资租赁资产的账面价值，而计算内含利率的时候是按照租赁资产的公允价值，那么如果公允价值和账面价值有差额的，那么确认为营业外收支，属于当期租赁资产租出的净损益，不影响租赁内含利率。国外准则公允价值和账面价值不一致的，比如美国准则是把租赁视为销售租赁，那么既然是销售的就需要确认营业外收支了，视为销售和租赁两个过程，账面价值和公允价值一致的叫做直接租赁。我国准则没有区分直接租赁和销售租赁的概念，而是把租赁视为分期付款购买和销售，而把经营租赁作为租赁处理。

　　水团认为徐老师对于融资租赁的实质进行了系统的介绍，国外准则把租赁作为事实租赁处理，如故满足了租赁的条件不管是融资租赁还是经营租赁都是作为租赁来处理，但是我国只是承认了经营租赁属于租赁，而是把融资租赁作为事实上的销售处理，那么承租人租入固定自产要计算折旧在税前扣除，租赁支出不能税前扣除。而国外的做法是只要认为是租赁的，那么租赁支出就是可以扣除的。这个能够帮我们从本质上理解租赁的经济实质，有利于对于教材的理解和掌握。有时候知其然更要知其所以然，这样很多知识都会融会贯通。比如财务成本管理中对于筹资管理中的处理，经营租赁和事实租赁处理和融资租赁的事实销售处理，在处理现金流量上的区别就能够切实体会。
　　2、关于初始直接费用是否记入到长期应收款中的理解：

　　教材436页的长期应收款中没有包含10万的初始直接费用。（1）初始直接费用原来的准则规定租赁双方都是记入到管理费用中的，新准则中规定出租人要记入到长期应收款的价值，而承租人是要记入到融资租入固定资产价值，不能再记入到管理费用，这也是04年国际会计准则修订中的一个新的内容：把初始直接费用不能记入到当期损益。出租方在国际准则中氛围两类：经销尚（记入到当期损益）和租赁公司（初始直接费用不记入管理费用，因为初始直接费用是为以后的租金收入服务的，所以要在爱以后租赁期间分摊，不能一次性记入管理费用。）（2）处理方法：教材分录和会计准则中租赁的处理是不一致的，可以看做了两种情况。一是教材的处理是长期应收款不包括初始直接费用，而是影响了未实现融资收益。因为在计算内含报酬率的时候，已经把初始直接费用作为现值计算，如果现值不包括初始直接费用的，那么租赁内含利率是比较高的，所以包括了初始直接费用后降低了报酬率，那么教材的处理通过报酬率的降低来体现对于出租方损益影响，抵减了未实现融资收益。

　　二是准则的方法：教材436页的例题，长期应收款要包括初始直接费用，那么长期应收是310万，未实现融资收益是40万。未实现融资收益40的分摊数额要把教材436页的尾数51710.87改为151710.87.按照准则规定这个初始直接费用是要在租赁收入占据未实现融资收益40万的比例来摊销，比如第一年确认的租赁收入为147420，那么按照占据未实现融资收益40万的比例确认10万的部分摊销＝147420/400000×100000＝36855.

　　需要说明的是：以教材436页例题的处理为依据来应试。

　　水团认为计算租赁内含利率时候是按照（最低租赁收款额＋初始直接费用＋未担保余值）的现值＝（最低租赁收款额的现值＋初始直接费用＋未担保余值）来确认租赁内含利率，那么未实现融资收益中已经考虑了初始直接费用的影响了，所以在摊销的过程中，初始直接费用也进行摊销了，也就是说这个初始直接费用是要从承租人收取的，最终长期应收款账户也不存在初始直接费用余额挂帐的问题。

　　如果是初始直接费用不记入长期应收款，那么根据计算内含报酬率的公式中可以看出：这个初始直接费用形成了出租方出租的成本支出＝租赁资产的公允价值＋初始直接费用，那么和承租方收取的最低租赁收款额中不包含这个初始直接费用，实际上是由出租方承担了，作为出租方出租资产的成本。进一步影响了出租方的租赁内含利率和为实现融资收益的确认金额。

　　4、未担保余值：资产账户，随着租赁合同履行，价值可能发生变动，要和其他资产一致在期末进行减值测试。确定内含利率的时候未担保余值是作为终值一部分的，如果未担保余值发生变化的，代表终值发生变化，那么内含利率发生变化。如果增值的不做处理，如果发生减值的时候要计提减值。借：资产减值损失　贷：未担保余值减值准备。未担保余值发生变化的，影响了租赁内含利率，同时也影响了未实现融资收益，所以在计算未担保余值减值的时候还需要调整：借：未实现融资收益　贷：资产减值损失按照新的内含利率在后续期间摊销未实现融资收益。我们的准则规定发生减值的时候不追溯调整，只调整以后的内含利率和未实现融资收益。

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