四、计算题(要求列出计算步骤。本题型共4题。每题5分，本题型共20分)
35．某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：(本题5分)
(1)从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；
(2)从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。
假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为10%，你认为该公司应选择哪个方案?
答案：
(1)P0=20×［(P/A,10%,9) 1 =20×(5．759 1)=20×6．759=135．18(万元)
(2)P4=25×(P/A,10%,10)=25×6．145=153．63(万元) P0=153．63(P/S,10%,4)=153．63×0．683 =104．93(万元)
该公司应选择第二方案。
依据：教材第70、72页
说明：采用其他方法得出相同结果，亦可得分。
36．某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：(本题5分)
(1)立即付款，价格为9630元；
(2)30天内付款，价格为9750元；
(3)31至61内付款，价格为9870元；
(4)61至90天内付款，价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。
要求：计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
答案：
(1)立即付款：折扣率=（10000-9630）／10000=3．70% 放弃折扣成本=3．70%／（1-3．70%）×360 ／（90-0)=15．37%
(2)30天内付款：折扣率=（10000-9750）／10000=2．5% 放弃折扣成本=2．5%／（1-2．5%）×360／（90-30)=15．38%
(3)60天付款：折扣率=（10000-9870）／10000=1．3% 放弃折扣成本=1．3%／（1-1．3%）×360 ／（90-60)=15．81%
(4)最有利的是第60天付款9870元。
依据：教材第256页。说明：放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。
37．某公司年终利润分配前的有关资料如下表：
项 目 金 额
上年未分配利润 1000万元
本年税后利润 2000万元
股本(500万股，每股1元) 500万元
资本公积 100万元
盈余公积 400万元(含公益金)
所有者权益合计 4000万元
每股市价 40元
该公司决定：本年按规定比例15%提取盈余公积(含公益金)，发放股票股利10%(即股东每持10股可得1股)，并且按发放股票股利后的股数派发现金股利每股0．1元。(本题5分)
要求：假设股票每股市价与每股帐面价值成正比例关系，计算利润分配后的未分配利润、盈余公积、资本公积、流通股数和预计每股市价。
答案：
(1)提取盈余公积=2000×15%=300(万元)
盈余公积余额=400 300=700(万元)
(2)流通股数=500×(1 10%)=550(万股)
(3)股票股利=40×500×10%=2000(万元)
股本余额=1×550=550(万元)
资本公积余额=100 (2000-500×10%)=2050(万元)
(4)现金股利=500×(1 10%)×0.1=55(万元)
未分配利润余额=1000 (2000-300-2000-55)=645(万元)
(5)分配前每股市价与帐面价值之比 =40／（4000÷500)=5
分配后每股帐面价值=（645 2050 700 550）／550=7．17(元)
预计分配后每股市价=7．17×5=35．85(元/股)
38.完成下列第三季度现金预算工作底稿和现金预算：(本题5分)
依据：教材第367页
责任编辑：小草
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