科达公司正在考虑是否将现有旧的人工操纵的设备更换为全自动设备，有关的资料如下： 单位：元
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目前状况 |
采用新设备的预计情况 | ||
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操作工人的年工资 |
24000 |
操作工人的年工资 |
0（无需操作工人） |
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年运行成本(不含折旧与修理费的摊销) |
6000 |
年运行成本 |
20000 |
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年残次品成本（付现成本） |
5000 |
年残次品成本（付现成本） |
2500 |
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旧机器当初购买成本 |
40000 |
新设备购买价格 |
50000 |
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税法规定该类设备的折旧年限及计提方法 |
10年、残值率10%，直线折旧法 |
新设备运输费用 |
2000 |
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已经使用 |
5年 |
新设备安装费用 |
3000 |
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预计尚可使用年限 |
6年 |
由于新设备运行效率高相应增加的半成品库存额 |
5000 |
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两年后的大修费用（在剩余4年内平均摊销） |
10000 |
税法规定该类设备的折旧年限及计提方法 |
11年、残值率10%，直线折旧法 |
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预计残值 |
0 |
预计使用寿命 |
10年 |
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现有设备当前市值 |
10000 |
预计最终残值 |
5000 |
若企业的资本成本率为10%，企业适用的所得税率为30%。如果该项目在任何一年出现亏损，公司将会得到按亏损额的30%计算的所得税额抵免。要求通过计算分析判断应否实施更换设备的方案。
因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的平均年成本比较二者的优劣
(l)继续使用旧设备的平均年成本
旧设备年折旧=40000×（1-10%）/10=3600(元)
账面净值=40000-3600×5=22000（元）
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继续使用旧设备： | ||||
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项目 |
现金流量 |
时间 |
系数（10%） |
现值 |
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旧设备变现价值 |
-10000 |
0 |
1 |
-10000 |
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旧设备变现损失抵税 |
（10000一22000）×30％=-3600 |
0 |
1 |
-3600 |
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每年付现成本 |
-（24000+6000+5000）×(1-30％)=-24500 |
1—6 |
4.3553 |
-106704.85 |
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每年折旧抵税 |
3600×30%＝1080 |
1—5 |
3.7908 |
4094.064 |
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大修费用 |
-10000 |
2 |
0.8264 |
-8264 |
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大修费用摊销抵税 |
2500×30%=750 |
3—6 |
3.1699×0.8264 |
1964.704 |
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残值变现收入 |
0 |
6 |
0.5645 |
0 |
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残值变现损失抵税 |
4000×30％=1200 |
6 |
0.5645 |
677.4 |
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现金流出现值合计 |
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-121832.68 |
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更换新设备 | ||||
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项目 |
现金流量 |
时间 |
系数（10%） |
现值 |
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设备投资 |
-（50000+2000+3000）=-55000 |
0 |
1 |
-55000 |
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垫支营运资金 |
-5000 |
0 |
1 |
-5000 |
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每年税后付现成本 |
-（20000+2500）×(l-30％)=-15750 |
1-10 |
6.1446 |
-96777.45 |
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每年折旧抵税 |
[55000(1-10%)÷11]×30％=1350 |
1-10 |
6.1446 |
8295.21 |
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残值变现收入 |
5000 |
10 |
0.3855 |
1927.5 |
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设备报废损失抵税 |
5000×30％=1500 |
10 |
0.3855 |
578.25 |
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回收营运资金 |
5000 |
10 |
0.3855 |
1927.5 |
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现金流出现值合计 |
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-144048.99 |
继续使用旧设备的平均年成本
＝121832.68÷(P／A，10％，6)
＝121832.68÷4.3553
＝27973.43(元)
更换新设备的平均年成本
=144048.99÷(P／A，10％，10)
=144048.99÷6.1446
=23443.18(元)
因为更换新设备的平均年成本(23443.18元)低于继续使用旧设备的平均年成本(27973.43元)，故应更换新设备。
责任编辑：虫虫
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