另外,从企业的成长过程来分析,在企业开始从事经营活动的初期,由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态,设备、人力资源的利用率相对较低,材料的消耗量相对较高,因而导致企业的成本较高。同时,为了开拓市场,企业有可能投入较多资金,采用各种手段将自己的产品推向市场,从而有可能使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。
在经营活动现金流量分类中,要重点关注的是“销售商品、提供劳务收到的现金”,我们可以将它同利润表中营业收入总额相对比,以大致判断企业现款销售率。高收现率是企业经营管理者成功管理的结果,亦表明企业产品定位正确、适销对路,并已形成卖方市场的良好经营环境,尽管现金流入有可能包括前期因商业信用产生的应收票据或应收账款的收回,但这一因素可以不作太多的考虑,因为从较长一段时间来看(例如,两年、三年或更长),除非经营环境发生重大变化,否则应收账款年平均收现率差异不会太大,这一差异对每年现金流量的影响也会抵销。
在经营活动的现金流量分析中,除分析“销售商品、提供劳务收到的现金”以外,“购买商品、接受劳务支付的现金”一项,还可用于成本分析。将企业主营业务成本与购买商品、接受劳务支付的现金相比较,可以知道企业实际成本是否过高,从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。
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