第四节 流动资金估算
一、流动资金概念
二、流动资金估算的基础
流动资金估算的基础主要是
营业收入和经营成本。
三、流动资金估算方法
扩大指标估算法：简便易行，准确度不高；多在项目
初步可行性研究阶段采用，某些流动资金需要量小的项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法。
分项详细估算法：工作量较大，准确度较高；一般项目在
可行性研究阶段采用。
（一）扩大指标估算法 1.概念：
2.计算公式
（1）流动资金＝年营业收入额×营业收入资金率
（2）流动资金＝年经营成本×经营成本资金率
（3）流动资金＝年产量×单位产量占用流动资金额
（二）分项详细估算法
1.概念：
2.计算公式
（1）流动资金＝流动资产－流动负债
（2）流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金
（3）流动负债＝应付账款＋预收账款
（4）流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
3.估算步骤
（1）
首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数；
（2）分项估算占用资金额。
4. 估算流动资金应编制流动资金估算表（参见教材193页表6-10）。
四、分项详细估算法
（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定 分项详细估算法流动资金估算的准确度
取决于各项流动资产和流动负债最低周转天数取值的合理性。
（二）年周转次数计算
（三）流动资产估算 1.概念：
[
例题1] 在项目决策分析与评价中，流动资产主要考虑（ ）。（2004年真题）
Ａ.现金
Ｂ.应付账款
Ｃ.存货
Ｄ.应收账款
Ｅ.预收账款
[解析]本题是对流动资金估算知识点的考核，属于掌握的内容。这里考生应注意几个概念的区分，应收账款、预付账款属于流动资产；应付账款、预收账款属于流动负债；注意区分。
[答案] ACD
2.估算内容
（1）存货
①概念
注意：对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。
②计算公式：
经营成本＝外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用
经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出
【例题2】某项目在运营期的第3年达产，各项经营成本的数据如下：该年的外购原材料费800万元，外购燃料费200万元，外购动力费150万元，工资及福利费260万元，修理费190万元，其他制造费用200万元，其他营业费用250万元，其他管理费用300万元，若各项存货的最低周转天数分别为：原材料、燃料平均为45天，在产品为4天，产成品为120天，则该年存货应为（ ）万元。
A.825
B.928
C.845
D.848
【解答】年经营成本=800+200+150+260+190+200+300+250=2350万元
|
【答案】C
（2）应收账款
（3）现金
①概念：
②计算公式：
其他费用
制造费用+ 管理费用 +营业费用－（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）
或其他费用= 其他制造费用+ 其他营业费用 +其他管理费用 +技术转让费+研究与开发费 +土地使用税
（4）预付账款
①概念：
②计算公式：
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