证券基础(上)
大纲要求:
掌握:证券概念,股票的含义及特征,债券概念及特征,证券投资基金概念。
熟悉:股票的分类,债券的分类。&考试大&
了解:证券市场,债券与股票的比较,证券投资基金的分类,证券投资基金的设立、发行与交易。
证券
证券概念
(1)证券的广义概念:一般指反映某种法律行为结果的凭证,除专门用以证明某种事实的证券外,还包括所有权证券和有价证券。
(2)有价证券:有价证券是认定持证人有权取得收入的凭证,可以记名也可以不记名。以下所说证券均指有价证券。证券一般具有如下特点:票面上标有具体金额,代表一定的财产权利,能给持有者带来收益;可以依法转让,买卖时存在证券交易价格。这些基本特点表明,证券是一种商品,可以进行依法买卖;同时,证券又是一种资本,可以为持有者带来一定的收益。
然而,证券与普通商品和实际的职能资本又有区别,有其自身的基本特征。
①证券是一种可以依法买卖的特殊商品。
②证券是一种虚拟资本证券。
(3)证券的分类:可分为商品证券、货币证券及资本证券三类。
①商品证券:商品证券是表明对物质资料具有某种权利的有价证券,如货单、货运单等。
②货币证券:货币证券是指可与货币相互转化的有价证券,如汇票、支票等。
③资本证券:资本证券是表明投资的事实,表明投资者的权利和义务的有价证券,如股票、债券、投资基金等。
④证券市场:
(1)证券市场概念及分级:证券市场是证券发行和交易的网络和体系的总和,是证券发行和交易的场所。证券市场分为两级,包括证券的发行市场和交易流通市场。&考试大&
(2)证券市场的作用:
①证券是一种直接融资的金融工具,具有直接融资的优点;同时发行证券能吸纳广泛的社会闲散资金,因而又具有间接融资的优点。
②发展证券市场是建立和完善投资市场的需要。
③发展证券市场有利于产业结构调整和企业重组。
责任编辑:xiaohan