四、计算分析题（本题型共5题，每小题6分。本题型共30分。要求列示出计算步骤，每步骤运算得数精确到小数点后两位。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。）
1.A公司11月份现金收支的预计资料如下：
（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700而已收到未入账支票40400元。
（2）产品售价8元/件。9月销售2000件，10月销售30000件，11月预计销售40000件，12月预计销售25000件。根据经验，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。
要求：
编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷第2页给定的“11月份现金预算”表格中，分别列示各项收支金额）。
2.A公司是一个化工生产企业。生产甲、乙、丙二种产品。这三种产品是联产品，本月发生联合生产成本748500元。该公司采用可变现净值法分配联合生产成本。由于在废品主要是生产装置和管线中的液态原料。数量稳定并且数量不大，在成本计算时不计算月末在产品成本。产成品存货采用先进先出法计价。
本月的其他有关数据如下：
| 产品 | 甲 | 乙 | 丙 |
| 月初产成品成本（元） | 39600 | 161200 | 5100 |
| 月初产成品存货数量（千克） | 18000 | 52000 | 3000 |
| 销售量（千克） | 650000 | 325000 | 150000 |
| 生产量（千克） | 700000 | 350000 | 170000 |
| 单独加工成本（元） | 1050000 | 787500 | 170000 |
| 产成品售价（元） | 4 | 6 | 5 |
要求：
（1）分配本月联合生产成本；
（2）确定月未产成品存货成本。
3.股票A和股票B的部分年度资料如下（单位为％）：
| 年度 | A股票收益率（%） | B股票收益率（%） |
| 1 | 26 | 13 |
| 2 | 11 | 21 |
| 3 | 15 | 27 |
| 4 | 27 | 41 |
| 5 | 21 | 22 |
| 6 | 32 | 32 |
要求：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率和标准差；
（2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
（3）如果投资组合中，股票A占40％，股票B占60％，该组合的期望收益率和标准差是多少？
提示：自行列表准备计算所需的中间数据，中间数据保留小数点后4位。 4.ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付嗷，赊销额平均占销售额的75%，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天（假设一年为360天，根据赊销额和应收账款期末余额计算，下同）。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增20％，赊销比例增加到90％，其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天。
改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率（目前销货成本占销售额的70％人工资由目前的每年200万元，增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元，预计不会因信用政策改变而变化。
上年末的资产负债表如下：
资产负债表
200×年12月31日
| 资 产 | 金额（万元） | 负债及所有者权益 | 金额（万元） |
| 现 金 | 200 | 应付账款 | 100 |
| 应收账款 | 450 | 银行借款 | 600 |
| 存 货 | 560 | 实收资本 | 1500 |
| 固定资产 | 1000 | 未分配利润 | 10 |
| 资产总计 | 2210 | 负债及所有者权益总计 | 2210 |
要求：
假设该投资要求的必要报酬率为8.9597％，问公司应否改变信用政策？
5.假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“？”位置的数字（请将结果填写在答题卷第9页给定的表格中，并列出计算过程）。
| 证券名称 | 期望报酬率 | 标准差 | 与市场组合的相关系数 | 贝他值 |
| 无风险资产 | ？ | ? | ? | ? |
| 市场组合 | ？ | 0.1 | ？ | ？ |
| A股票 | 0.22 | ？ | 0.65 | 1.3 |
| B股票 | 0.16 | 0.15 | ？ | 0.9 |
| C股票 | 0.31 | ？ | 0.2 | ? |
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